1. Performance

1.1 Segmentinformationen

Die Zusammensetzung der betrieblichen Nettoaktiven ist in Erläuterung 2. ersichtlich.

Nicht fortgeführte Geschäftsbereiche

Per 1. April 2019 veräusserte Conzzeta das Segment Glass Processing an die finnische Glaston Corporation. Die Transaktion ergab einen Gewinn von CHF 29.9 Mio., der im Betriebsergebnis 2019 des Segments Glass Processing enthalten ist. Das Segment ist in der untenstehenden Übersicht den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen zugewiesen. Nettoumsatz, Gesamtleistung und Betriebsergebnis für 2019 umfassen eine Dreimonatsperiode. Informationen zur Veräusserung sind in Erläuterung 4.1 aufgeführt.

Am 9. Dezember 2019 meldete Conzzeta den Entschluss des Verwaltungsrats, den Konzern auf den Geschäftsbereich Bystronic auszurichten. Die anderen Geschäftsbereiche sollen, soweit es die Marktlage zulässt, innert Jahresfrist verkauft werden. Die Segmente Chemical Specialties und Outdoor werden in der untenstehenden Übersicht den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen zugeordnet. Vom Verkauf sind alle Gesellschaften der Geschäftsbereiche betroffen. Sie sind in Erläuterung 4.2 aufgelistet.

Per 28. Februar 2020 veräusserte Conzzeta den Geschäftsbereich Schmid Rhyner an die deutsche Spezialchemie Gruppe Altana. Die Transaktion ergab einen Gewinn von CHF 47.4 Mio., der im Betriebsergebnis 2020 des Segments Chemical Specialties enthalten ist. Nettoumsatz, Gesamtleistung und Betriebsergebnis für 2020 umfassen eine Zweimonatsperiode, während die Vergleichsperiode eine Zwöfmonatsperiode umfasst. Informationen zur Veräusserung sind in Erläuterung 4.1 aufgeführt.

Am 10. November 2020 meldete Conzzeta die Unterzeichnung einer bindenden Vereinbarung zur Veräusserung des Geschäftsbereichs FoamPartner für CHF 270.0 Mio. Enterprise Value an den belgischen Spezialisten für Polyurethanchemie Recticel mit Sitz in Brüssel und Kotierung an der Euronext (REC). Der Abschluss der Transaktion wird bis Ende des ersten Quartals 2021 erwartet, vorbehältlich regulatorischer Bewilligungen.

Zusatzinformationen zu den fortgeführten und nicht fortgeführten Geschäftsbereichen

Die nachfolgende Übersicht zeigt die Erfolgsrechnung unterteilt in fortgeführte und nicht fortgeführte Geschäftsbereiche. Die nicht fortgeführten Geschäftsbereiche beinhalten die Geschäftsbereiche Glass Processing und Schmid Rhyner bis zum bereits erfolgten Verkauf sowie die zur Veräusserung stehenden Geschäftsbereiche FoamPartner und Mammut Sports Group. Die fortgeführten Geschäftsbereiche beinhalten den Geschäftsbereich Bystronic und das Corporate Center. Transaktionen zwischen fortgeführten Geschäftsbereichen und nicht fortgeführten Geschäftsbereichen sind im Konzern eliminiert.

Die Gewinne aus dem Verkauf der Geschäftsbereiche Glass Processing (CHF 29.9 Mio. im Jahr 2019) und Schmid Rhyner (CHF 47.4 Mio. im Jahr 2020) sind in der Position «Andere betriebliche Erträge» den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen zugewiesen.

Rechnungslegungsgrundsätze

Für die Segmentberichterstattung werden die wirtschaftlich ähnlichen Geschäftsbereiche FoamPartner und Schmid Rhyner in ein Reportingsegment zusammengefasst. Da dieses zusammengefasste Reportingsegment durch ähnliche Wertetreiber (zum Beispiel Innovation, Lebenszyklus, eingesetzte Rohstoffe) und Risikofaktoren gekennzeichnet ist, wird dadurch die Aussagekraft der offengelegten finanziellen Segmentkennzahlen nicht beeinträchtigt.

1.2 Umsatz und andere betriebliche Erträge

Geografische Informationen

Vergleichbarer Nettoumsatz

Die Einflüsse der Transaktionen aus Akquisitionen und Devestitionen werden als Veränderung im Konsolidierungskreis ausgewiesen. Werte auf vergleichbarer Basis sind zu konstanten Wechselkursen und bereinigt um Veränderungen im Konsolidierungskreis dargestellt.

Andere betriebliche Erträge

Die anderen betrieblichen Erträgen beinhalten die Gewinne aus dem Verkauf des Geschäftsbereichs Schmid Rhyner von CHF 47.4 Mio. im Jahr 2020 und des Geschäftsbereichs Glass Processing von CHF 29.9 Mio. im Jahr 2019 (vgl. Erläuterung 4.1). Weiter beinhaltet die Position Erlöse aus dem Material-, Abfall- und Schrottverkauf, aus Versicherungsverträgen, aus Subventionen sowie aus dem Verkauf von Sachanlagen.

Rechnungslegungsgrundsätze

Der Umsatz wird erfasst, wenn Waren oder Produkte geliefert oder Dienstleistungen erbracht worden sind und Nutzen und Risiken sowie die Verfügungsmacht auf den Käufer übergegangen sind. Wenn die Installation des Produkts beim Empfänger einen wesentlichen Vertragsbestandteil darstellt, erfolgt die Umsatzlegung erst nach Abschluss der Installation. Längerfristige Aufträge werden nach der Completed-Contract-Methode erfasst. Der Nettoumsatz entspricht dem erwarteten Gegenwert der erbrachten Leistung, unter Abzug von Umsatz- und Mehrwertsteuern, Erlösminderungen wie Umsatzboni, gewährten Rabatten und Skonti sowie Wertberichtigungen und Währungseffekten auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Bei Geschäftsvorfällen mit abgrenzbaren Bestandteilen sind die Erträge separat erfasst und bewertet.

1.3 Betriebliche Aufwendungen

Materialaufwand

Unter der Position Materialaufwand sind sämtliche Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Handelswaren und Aufwendungen für die externe Herstellung, Be- oder Verarbeitung eigener Erzeugnisse (Fremdleistungen) zusammengefasst.

Im Vergleich zur Abnahme der Gesamtleistung von 19.3% reduzierten sich die Materialaufwendungen unterproportional um 17.5%. Das Verhältnis des Materialaufwands zur Gesamtleistung (Materialquote) betrug 47.8% und lag 1.0 Prozentpunkte höher als im Vorjahr. Die Materialquote wird wesentlich durch die Bestandesänderung bei Halbfabrikaten, Aufträgen in Arbeit und Fertigfabrikaten beeinflusst. Bereinigt um diesen Effekt liegt sie 1.7 Prozentpunkte über Vorjahr. Die Erhöhung der Materialquote ergibt sich im Wesentlichen aus dem Preisdruck im verschärften Wettbewerbsumfeld in den Segmenten Outdoor und Sheet Metal Processing und aus Verschiebungen im Produktemix im Letzteren.

Personalaufwand

Die Abnahme des Personalaufwands betrug 10.1% gegenüber Vorjahr. Der Personalaufwand im Verhältnis zur Gesamtleistung erhöhte sich um 2.7 Prozentpunkte auf 26.7%.

Aufgrund der Coronavirus-Pandemie hatten einige Schweizer Conzzeta Gesellschaften im 2020 von Kurzarbeitsentschädigungen profitiert. Viele im Ausland domizilierte Conzzeta Gesellschaften haben von ähnlichen staatlichen Beihilfen profitiert. Die personalbezogenen staatlichen Beihilfen wurden dem Personalaufwand gutgeschrieben und betrugen CHF 9.7 Mio. (Vorjahr: CHF 0.0 Mio.). 

Am Bilanzstichtag lag der Personalbestand mit 4ʼ891 um 2.7% unter Vorjahr. Die Abnahme ergibt sich aus dem Verkauf des Geschäftsbereichs Schmid Rhyner und einer Reduktion des Personalbestands in den Segmenten Chemical Specialties und Outdoor, teilweise kompensiert durch einen erhöhten Personalbestand im Segment Sheet Metal Processing. Der durchschnittliche Personalbestand belief sich im Berichtsjahr auf 4ʼ700 Vollzeitstellen (Vorjahr: 5ʼ086).

Übriger Betriebsaufwand

Der übrige Betriebsaufwand umfasst die Kosten für den Unterhalt von Sachanlagen, Verkaufsprovisionen, Garantie-, Montage-, Transport- und Energiekosten sowie weitere Sachkosten für Produktion, Entwicklung, Verkauf und Verwaltung. Im Jahr 2020 sind CHF 2.2 Mio. für die Reklassierung von im Eigenkapital verrechnetem Goodwill aus der Liquidation von Mammut Korea Inc., Seoul (Korea) enthalten (vgl. Erläuterung 4.1). Die Abnahme des übrigen Betriebsaufwands betrug 13.4% gegenüber Vorjahr. Der übrige Betriebsaufwand im Verhältnis zur Gesamtleistung erhöhte sich um 1.4 Prozentpunkte auf 20.3%.

1.4 Ertragssteuern

In den laufenden Gewinnsteuern sind die bezahlten und die noch geschuldeten Steuern auf den steuerbaren Gewinnen der Einzelgesellschaften enthalten.

Die erwartete Steuerquote von 20.4% (Vorjahr: 19.7%) entspricht dem gewichteten Durchschnitt der Steuersätze der Steuerhoheitsgebiete. Der effektive Steuersatz beträgt 12.8% (Vorjahr: 18.1%) vom ordentlichen Ergebnis vor Steuern. Die Abnahme ist hauptsächlich auf steuerfreie Kapitalerträge aus dem Verkauf des Geschäftsbereichs Schmid Rhyner zurückzuführen.

Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt zu den tatsächlich zu erwartenden Steuersätzen auf den temporären Differenzen bei den Einzelgesellschaften. Die aktiven latenten Steuern aus verrechenbaren Verlustvorträgen und aus temporären Bewertungsdifferenzen betragen CHF 11.0 Mio. (Vorjahr: CHF 13.7 Mio.). Aufgrund von Unsicherheiten hinsichtlich der künftigen Verrechnungsmöglichkeit wurden Steuereffekte aus Verlustvorträgen in der Höhe von CHF 9.3 Mio. (Vorjahr: CHF 7.5 Mio.) nicht aktiviert. Dieser Berechnung liegen die erwarteten Gewinnsteuersätze zugrunde. Die latenten Steuerverpflichtungen betragen CHF 14.4 Mio. (Vorjahr: CHF 23.1 Mio.).

Die Anpassung der latenten Steuersätze aufgrund der in der Schweiz per 1. Januar 2020 in Kraft getretenen Reform der Unternehmenssteuern hatte keinen wesentlichen Einfluss auf die am Jahresende bilanzierten latenten Steueraktiven und Steuerverpflichtungen.

Wesentliche Einschätzungen des Managements

Für die Bestimmung der Guthaben und Verbindlichkeiten aus laufenden und latenten Ertragssteuern müssen wichtige Einschätzungen vorgenommen werden. Einige dieser Einschätzungen basieren auf der Auslegung der bestehenden Steuergesetze und Verordnungen. Verschiedene interne und externe Faktoren können günstige und ungünstige Auswirkungen auf die Guthaben und Verbindlichkeiten aus Ertragssteuern haben. Diese Faktoren umfassen nicht abschliessend sowohl Änderungen der Steuergesetzgebung und Verordnungen sowie deren Auslegung als auch Änderungen der Steuersätze und der Gesamthöhe des Gewinns vor Steuern. Solche auftretenden Änderungen können Auswirkungen auf die in den zukünftigen Berichtsperioden bilanzierten Guthaben und Verbindlichkeiten aus laufenden und latenten Ertragssteuern haben.

Rechnungslegungsgrundsätze

Die Ertragssteuern umfassen laufende und latente Ertragssteuern. Alle Steuerverpflichtungen werden, unabhängig von ihrer Fälligkeit, zurückgestellt. Die zu erwartenden Steuern auf den Bewertungsdifferenzen zwischen Konzern- und Steuerwerten werden zu den jeweiligen geltenden Gewinnsteuersätzen für die Gesellschaften zurückgestellt. Die Veränderung für diese latenten Steuern erfolgt über den Steueraufwand. Die aktiven latenten Steuern aus verrechenbaren Verlustvorträgen und aus temporären Bewertungsdifferenzen werden nur dann aktiviert, wenn zukünftige Steuern auf Gewinnen mit hoher Wahrscheinlichkeit verrechnet werden können.

1.5 Gewinn je Aktie

Die aktienbezogenen Vergütungen führen zu keiner wesentlichen Verwässerung des Gewinns je Aktie im Berichtsjahr oder im Vorjahr.

Rechnungslegungsgrundsätze

Der Gewinn je Aktienkategorie wurde aus dem Anteil des Konzernergebnisses, der auf die Aktionäre der Conzzeta AG auf der Grundlage ihres Anteils am Aktienkapital entfällt, und der durchschnittlichen Anzahl ausstehender Aktien (ausgegebene Aktien abzüglich Aktien im Eigenbesitz) ermittelt.