2. Investiertes Kapital
Conzzeta verwendet zur Steuerung der operativen Leistung unter anderem die nachfolgend definierten betrieblichen Nettoaktiven sowie den betrieblichen Cashflow:
Betriebliche Nettoaktiven
Mio. CHF |
2019 |
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
Vorräte |
304.2 |
|
323.1 |
|
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen |
226.1 |
|
238.2 |
|
Anzahlungen an Lieferanten |
4.5 |
|
6.0 |
|
Sonstige Forderungen und aktive Rechnungsabgrenzungen |
47.6 |
|
46.8 |
|
Sachanlagen |
276.1 |
|
268.7 |
|
Finanzanlagen (langfristige Forderungen und Darlehen) |
19.0 |
|
16.5 |
|
Immaterielle Anlagen |
28.0 |
|
22.1 |
|
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
–129.2 |
|
–114.1 |
|
Anzahlungen von Kunden |
–54.6 |
|
–66.2 |
|
Sonstige Verbindlichkeiten und passive Rechnungsabgrenzungen |
–112.6 |
|
–149.9 |
|
Rückstellungen |
–58.5 |
|
–71.1 |
|
Betriebliche Nettoaktiven (NOA) |
550.7 |
|
520.1 |
|
Betriebliche Nettoaktiven (NOA) Durchschnitt |
535.4 |
|
505.4 |
|
|
|
|
|
|
Betriebsergebnis |
167.2 |
|
146.8 |
|
Anrechenbare Steuern |
–30.3 |
|
–29.9 |
|
Betriebsergebnis nach Steuern |
136.9 |
|
116.9 |
|
|
|
|
|
|
Nettoaktivenrendite (RONOA) nach Steuern |
25.6% |
|
23.1% |
|
|
|
|
|
|
Die Rendite auf den betrieblichen Nettoaktiven (RONOA) nach Steuern berechnet sich aus dem Betriebsergebnis (EBIT) nach Abzug des anrechenbaren Steueraufwands im Verhältnis zu den durchschnittlichen betrieblichen Nettoaktiven per 1. Januar und dem relevanten Bilanzstichtag. Der anrechenbare Steueraufwand ermittelt sich aus der effektiven Steuerquote multipliziert mit dem Betriebsergebnis.
Betrieblicher Cashflow
Mio. CHF |
2019 |
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit |
100.1 |
|
144.0 |
|
Investitionen in Sachanlagen |
–54.9 |
|
–58.9 |
|
Devestitionen von Sachanlagen |
4.3 |
|
1.0 |
|
Investitionen in immaterielle Anlagen |
–14.9 |
|
–13.3 |
|
Devestitionen von immateriellen Anlagen |
|
|
0.1 |
|
Investitionen in Finanzanlagen ohne Wertschriften |
–1.5 |
|
–2.8 |
|
Devestitionen von Finanzanlagen ohne Wertschriften |
7.6 |
|
13.3 |
|
Betrieblicher Free Cashflow |
40.6 |
|
83.4 |
|
in % Gesamtleistung |
2.6% |
|
4.6% |
|
|
|
|
|
|
Verkauf von Wertschriften |
50.0 |
|
|
|
Kauf von Geschäftsaktivitäten |
–0.2 |
|
–41.4 |
|
Verkauf von Geschäftsaktivitäten |
74.3 |
|
|
|
Free Cashflow |
164.7 |
|
42.0 |
|
|
|
|
|
|
Der betriebliche Free Cashflow berechnet sich auf der Basis des Free Cashflow ohne Veränderung von Wertschriften und Geldanlagen mit einer Laufzeit von über 90 Tagen sowie ohne Kauf und Verkauf von Geschäftsaktivitäten.
2.1 Betriebliches Nettoumlaufvermögen
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Mio. CHF |
2019 |
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (nominal) |
238.3 |
|
255.1 |
|
Wertberichtigung |
–12.2 |
|
–16.9 |
|
Total |
226.1 |
|
238.2 |
|
|
|
|
|
|
Für gefährdete Forderungen wurden Einzel- und Pauschalwertberichtigungen vorgenommen. Die pauschale Wertberichtigung basiert auf Erfahrungswerten der jeweiligen Gesellschaft.
Sonstige Forderungen
Die sonstigen Forderungen enthalten zum grössten Teil rückforderbare Mehrwertsteuern, sonstige Steuerrückforderungen sowie die positive Marktbewertung der per Bilanzstichtag offenen derivativen Finanzinstrumente.
Vorräte
Mio. CHF |
2019 |
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
Roh- und Betriebsmaterial |
95.1 |
|
105.1 |
|
Handelswaren |
86.1 |
|
75.5 |
|
Halbfabrikate und Aufträge in Arbeit |
31.9 |
|
49.1 |
|
Fertigfabrikate |
91.2 |
|
93.4 |
|
Total |
304.2 |
|
323.1 |
|
|
|
|
|
|
Der Bestand an Handelswaren betrifft im Wesentlichen das Segment Outdoor. Die Vorräte sind insgesamt mit CHF 49.3 Mio. (Vorjahr: CHF 58.5 Mio.) wertberichtigt.
Anzahlungen von Kunden
Die Anzahlungen von Kunden stammen aus den Gesellschaften im Maschinenbau.
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
Die Position Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten umfasst geschuldete Steuern, Sozialversicherungsbeiträge sowie die negative Marktbewertung der per Bilanzstichtag offenen derivativen Finanzinstrumente.
Passive Rechnungsabgrenzung
Mio. CHF |
2019 |
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
Abgrenzung laufende Steuern |
8.8 |
|
20.5 |
|
Abgrenzung Personalaufwand |
37.7 |
|
52.6 |
|
Übrige Abgrenzungen |
38.0 |
|
54.7 |
|
Total |
84.5 |
|
127.8 |
|
|
|
|
|
|
In der passiven Rechnungsabgrenzung sind Beträge aus der periodengerechten Aufwands- und Ertragsabgrenzung abgebildet. Die übrigen Abgrenzungen umfassen Kommissionen, Mengenrabatte, Montage und Serviceleistungen sowie bereits bezogene und noch nicht verrechnete Waren und Leistungen von Dritten.
Wesentliche Einschätzungen des Managements
Bei der Beurteilung der Werthaltigkeit von Vorratsbeständen werden Schätzungen auf der Grundlage des erwarteten Verbrauchs, der Preisentwicklung (Niederstwertprinzip) sowie der verlustfreien Bewertung vorgenommen. Die Schätzungen zur Bestimmung der Wertberichtigungen auf Vorräten werden jährlich überprüft und bei Bedarf geändert. Änderungen der Verkaufszahlen oder andere Umstände (z.B. Saisonalität) können dementsprechend zu einer Anpassung der Buchwerte führen.
Rechnungslegungsgrundsätze
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie die sonstigen Forderungen sind zum Nominalwert ausgewiesen, abzüglich der betriebswirtschaftlich notwendigen Wertberichtigungen.
Die Vorräte werden zu den Anschaffungs- bzw. Herstellkosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips bilanziert. Die Herstellkosten werden ohne kalkulatorische Zinsen berechnet. Risiken, die im Zusammenhang mit schwer verwertbaren Beständen oder solchen mit langer Lagerdauer entstehen, werden mit Wertberichtigungen berücksichtigt.
Verbindlichkeiten werden in der Bilanz zum Nominalwert erfasst.
2.2 Sachanlagen
Mio. CHF |
Betriebsgebäude |
|
Betriebsanlagen, Maschinen |
|
Mobilien, Fahrzeuge |
|
Sachanlagen im Bau |
|
Unbebaute Grundstücke |
|
Total Sachanlagen |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Anschaffungswert 31.12.2019 |
261.9 |
|
235.8 |
|
63.8 |
|
57.3 |
|
6.7 |
|
625.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zugänge |
0.6 |
|
10.4 |
|
10.2 |
|
33.4 |
|
0.4 |
|
54.9 |
|
Abgänge |
–10.0 |
|
–6.7 |
|
–6.1 |
|
–0.4 |
|
|
|
–23.2 |
|
Veränderung Konsolidierungskreis |
–20.7 |
|
–6.8 |
|
–6.9 |
|
|
|
|
|
–34.4 |
|
Umbuchungen |
4.4 |
|
3.8 |
|
0.7 |
|
–5.4 |
|
–3.5 |
|
|
|
Wechselkurseinfluss |
–4.0 |
|
–4.1 |
|
–1.1 |
|
–1.4 |
|
–0.1 |
|
–10.7 |
|
Anschaffungswert 31.12.2018 |
291.6 |
|
239.2 |
|
67.0 |
|
31.2 |
|
9.9 |
|
638.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zugänge |
5.0 |
|
12.8 |
|
10.1 |
|
30.3 |
|
0.7 |
|
58.9 |
|
Abgänge |
|
|
–6.9 |
|
–4.5 |
|
–0.2 |
|
|
|
–11.6 |
|
Veränderung Konsolidierungskreis |
0.8 |
|
0.7 |
|
0.3 |
|
|
|
|
|
1.8 |
|
Umbuchungen |
1.0 |
|
7.3 |
|
0.2 |
|
–8.5 |
|
|
|
|
|
Wechselkurseinfluss |
–4.7 |
|
–4.2 |
|
–1.1 |
|
–0.1 |
|
–0.1 |
|
–10.2 |
|
Anschaffungswert 31.12.2017 |
289.5 |
|
229.5 |
|
62.0 |
|
9.7 |
|
9.3 |
|
600.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kumulierte Abschreibungen 31.12.2019 |
138.2 |
|
169.7 |
|
41.4 |
|
|
|
|
|
349.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ordentliche Abschreibungen |
7.6 |
|
14.8 |
|
7.5 |
|
|
|
|
|
29.9 |
|
Wertbeeinträchtigungen |
|
|
0.2 |
|
|
|
|
|
|
|
0.2 |
|
Abgänge |
–7.6 |
|
–6.3 |
|
–5.9 |
|
|
|
|
|
–19.8 |
|
Veränderung Konsolidierungskreis |
–15.0 |
|
–6.1 |
|
–5.3 |
|
|
|
|
|
–26.4 |
|
Wechselkurseinfluss |
–1.3 |
|
–2.8 |
|
–0.7 |
|
|
|
|
|
–4.8 |
|
Kumulierte Abschreibungen 31.12.2018 |
154.5 |
|
169.8 |
|
45.9 |
|
|
|
|
|
370.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ordentliche Abschreibungen |
7.9 |
|
13.9 |
|
7.1 |
|
|
|
|
|
28.9 |
|
Wertbeeinträchtigungen |
0.5 |
|
0.3 |
|
0.1 |
|
|
|
|
|
0.9 |
|
Abgänge |
|
|
–6.5 |
|
–4.3 |
|
|
|
|
|
–10.8 |
|
Veränderung Konsolidierungskreis |
|
|
–0.1 |
|
|
|
|
|
|
|
–0.1 |
|
Wechselkurseinfluss |
–1.4 |
|
–3.0 |
|
–0.9 |
|
|
|
|
|
–5.3 |
|
Kumulierte Abschreibungen 31.12.2017 |
147.5 |
|
165.2 |
|
43.9 |
|
|
|
|
|
356.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nettowert Sachanlagen 31.12.2019 |
123.7 |
|
66.0 |
|
22.4 |
|
57.3 |
|
6.7 |
|
276.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nettowert Sachanlagen 31.12.2018 |
137.1 |
|
69.4 |
|
21.1 |
|
31.2 |
|
9.9 |
|
268.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Die Zugänge bei den Sachanlagen im Jahr 2019 stammen im Wesentlichen aus der umfassenden Erneuerung der Werkshalle am Produktionsstandort Niederönz (Schweiz), der Errichtung eines Montagewerks in Elgin (USA) und der Errichtung zweier Experience Center in Elgin (USA) und Incheon (Korea) im Segment Sheet Metal Processing sowie aus der Erweiterung der Produktionsanlagen in Changzhou (China) und dem Bau eines neuen Verarbeitungszentrums für industrielle Spezialschaumstoffe in Duderstadt (Deutschland) im Segment Chemical Specialties.
Wesentliche Einschätzungen des Managements
Die Werthaltigkeit der Sachanlagen wird bei Anzeichen einer Werteinbusse beurteilt. Liegen Anzeichen einer Werteinbusse vor, wird eine Berechnung des realisierbaren Wertes durchgeführt. Übersteigt der Buchwert eines Vermögenswerts oder der Zahlungsmittel generierenden Einheit, zu welcher der Vermögenswert gehört, den realisierbaren Wert, wird eine zusätzliche Abschreibung erfasst. Die Berechnung des realisierbaren Wertes beinhaltet die Einschätzung von zukünftigen Cashflows, die Ermittlung des Diskontierungsfaktors und der Wachstumsrate anhand von prognostizierten Erwartungen. Die tatsächlichen Geldflüsse können von den auf diesen Einschätzungen basierenden, diskontierten zukünftigen Geldflüssen abweichen. Ebenfalls können Nutzungsdauern verkürzt werden oder eine Werteinbusse durch veränderte Nutzung eintreten, indem Standorte verlagert bzw. aufgegeben oder mittelfristig geringere Umsätze als erwartet realisiert werden.
Rechnungslegungsgrundsätze
Grundstücke werden zu den Anschaffungskosten abzüglich allfälliger Minderwerte bilanziert. Die übrigen Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellkosten abzüglich betriebswirtschaftlich notwendiger Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen werden linear über die geschätzte Nutzungsdauer vorgenommen. Die Abschreibungsdauern betragen:
|
|
|
|
Betriebsgebäude |
30 bis 40 Jahre |
Betriebsanlagen und Maschinen |
5 bis 12 Jahre |
Werkzeuge, Mobilien und Fahrzeuge |
2 bis 8 Jahre |
EDV-Hardware und Büromaschinen |
3 bis 5 Jahre |
|
|
2.3 Immaterielle Anlagen
Mio. CHF |
2019 |
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
Anschaffungswert 31.12. |
79.2 |
|
72.3 |
|
Zugänge |
14.9 |
|
13.3 |
|
Abgänge |
–1.1 |
|
–0.7 |
|
Veränderung Konsolidierungskreis |
–6.5 |
|
0.1 |
|
Wechselkurseinfluss |
–0.4 |
|
–0.4 |
|
Anschaffungswert 1.1. |
72.3 |
|
60.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kumulierte Abschreibungen 31.12. |
51.2 |
|
50.2 |
|
Ordentliche Abschreibungen |
8.5 |
|
5.7 |
|
Wertbeeinträchtigungen |
|
|
0.8 |
|
Abgänge |
–1.1 |
|
–0.6 |
|
Veränderung Konsolidierungskreis |
–6.1 |
|
|
|
Wechselkurseinfluss |
–0.3 |
|
–0.3 |
|
Kumulierte Abschreibungen 1.1. |
50.2 |
|
44.6 |
|
|
|
|
|
|
Nettowert immaterielle Anlagen 31.12. |
28.0 |
|
22.1 |
|
|
|
|
|
|
Nettowert immaterielle Anlagen 1.1. |
22.1 |
|
15.4 |
|
|
|
|
|
|
Bei den immateriellen Anlagen handelt es sich vorwiegend um Software und Lizenzen. In den Zugängen sind grössere Investitionen für Software zur Digitalisierung der Geschäftsprozesse in den Segmenten Sheet Metal Processing sowie Outdoor enthalten.
Goodwill
Bei einer theoretischen Aktivierung des Goodwills ergäben sich folgende Auswirkungen auf die Jahresrechnung:
Theoretischer Anlagenspiegel Goodwill
Mio. CHF |
2019 |
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
Anschaffungswert 31.12. |
248.0 |
|
252.2 |
|
Veränderung Konsolidierungskreis |
|
|
41.8 |
|
Wechselkurseinfluss |
–4.2 |
|
–5.0 |
|
Anschaffungswert 1.1. |
252.2 |
|
215.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kumulierte Abschreibungen 31.12. |
130.8 |
|
86.4 |
|
Ordentliche Abschreibungen |
46.7 |
|
44.6 |
|
Wechselkurseinfluss |
–2.4 |
|
–1.8 |
|
Kumulierte Abschreibungen 1.1. |
86.4 |
|
43.6 |
|
|
|
|
|
|
Nettowert Goodwill 31.12. |
117.2 |
|
165.8 |
|
|
|
|
|
|
Nettowert Goodwill 1.1. |
165.8 |
|
171.8 |
|
|
|
|
|
|
Auswirkung Erfolgsrechnung
Mio. CHF |
2019 |
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
Betriebsergebnis (EBIT) |
167.2 |
|
146.8 |
|
EBIT-Marge in % |
10.6% |
|
8.2% |
|
Amortisation Goodwill |
–46.7 |
|
–44.6 |
|
Theoretisches Betriebsergebnis (EBIT) inkl. Amortisation Goodwill |
120.5 |
|
102.2 |
|
Theoretische EBIT-Marge in % |
7.6% |
|
5.7% |
|
|
|
|
|
|
Konzernergebnis |
136.8 |
|
114.8 |
|
Amortisation Goodwill |
–46.7 |
|
–44.6 |
|
Theoretisches Konzernergebnis inkl. Amortisation Goodwill |
90.1 |
|
70.2 |
|
|
|
|
|
|
Auswirkung Bilanz
Mio. CHF |
2019 |
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
Eigenkapital gemäss Bilanz |
880.1 |
|
926.9 |
|
Theoretische Aktivierung Nettobuchwert Goodwill |
117.2 |
|
165.8 |
|
Theoretisches Eigenkapital inkl. Nettobuchwert Goodwill |
997.3 |
|
1’092.7 |
|
|
|
|
|
|
Eigenkapital in % der Bilanzsumme |
69.5% |
|
67.8% |
|
Theoretisches Eigenkapital inkl. Nettobuchwert Goodwill in % der Bilanzsumme |
72.1% |
|
71.3% |
|
|
|
|
|
|
Die Veränderung Konsolidierungskreis beim Goodwill im Jahr 2018 resultierte aus dem Zukauf einer Firma im Geschäftsbereich Schmid Rhyner sowie aus dem Kauf von drei italienischen Gesellschaften im Geschäftsbereich Bystronic. Zudem resultierte aus der finalen Kaufpreisbestimmung einer im Jahr 2017 getätigten Akquisition im Bereich FoamPartner ein zusätzlicher Goodwill von CHF 4.1 Mio.
Wesentliche Einschätzungen des Managements
Die Werthaltigkeit der immateriellen Anlagen (inklusive Goodwill) wird bei Anzeichen einer Werteinbusse beurteilt. Liegen Anzeichen einer Werteinbusse vor, wird eine Berechnung des realisierbaren Wertes durchgeführt. Übersteigt der Buchwert eines Vermögenswerts oder der Zahlungsmittel generierenden Einheit, zu welcher der Vermögenswert gehört, den realisierbaren Wert, wird eine zusätzliche Abschreibung erfasst. Die Berechnung des realisierbaren Wertes beinhaltet die Einschätzung von zukünftigen Cashflows, die Ermittlung des Diskontierungsfaktors und der Wachstumsrate anhand von prognostizierten Erwartungen. Die tatsächlichen Geldflüsse können von den auf diesen Einschätzungen basierenden diskontierten zukünftigen Geldflüssen abweichen.
Rechnungslegungsgrundsätze
Die immateriellen Anlagen werden linear über die Dauer ihrer wirtschaftlichen Nutzung abgeschrieben; im Normalfall sind dies bei Software und Lizenzen zwischen drei und fünf Jahren.
Der Aufwand für Forschung und Entwicklung wird der Erfolgsrechnung belastet.
Der aus Akquisitionen resultierende Goodwill wird per Erwerbszeitpunkt mit den Gewinnreserven verrechnet. Bei Veräusserung eines Geschäftsteils erfolgt die Übertragung des zu einem früheren Zeitpunkt mit dem Eigenkapital verrechneten Goodwills in die Erfolgsrechnung. Für die Schattenrechnung wird der Goodwill grundsätzlich linear über die Dauer seiner wirtschaftlichen Nutzung abgeschrieben; im Normalfall sind dies fünf Jahre.
2.4 Finanzanlagen
Mio. CHF |
2019 |
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
Aktiven aus Arbeitgeberbeitragsreserven |
37.6 |
|
32.7 |
|
Langfristige Forderungen und Darlehen |
19.0 |
|
16.5 |
|
Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften |
0.3 |
|
0.4 |
|
Wertschriften des Anlagevermögens |
2.3 |
|
1.9 |
|
Total |
59.2 |
|
51.5 |
|
|
|
|
|
|
Die Nachweise für die Veränderung der Aktiven aus Arbeitgeberbeitragsreserven sind in der Erläuterung 5.1 zu finden. In den langfristigen Forderungen und Darlehen sind langfristige Abzahlungsgeschäfte mit Kunden sowie Depots für Mieten erfasst. Die Finanzanlagen sind um CHF 2.0 Mio. (Vorjahr: CHF 3.1Mio.) wertberichtigt.
Rechnungslegungsgrundsätze
Die Finanzanlagen werden zum Anschaffungswert unter Berücksichtigung der betriebswirtschaftlich notwendigen Wertberichtigungen bilanziert. In den Finanzanlagen werden auch Arbeitgeberbeitragsreserven ohne Verwendungsverzicht erfasst.
2.5 Rückstellungen und Eventualverbindlichkeiten
Mio. CHF |
Garantie |
|
Rechtsfälle |
|
Restruktu- rierung |
|
Sonstige |
|
Total Rück- stellungen |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rückstellungen 31.12.2019 |
34.5 |
|
7.4 |
|
1.6 |
|
15.0 |
|
58.5 |
|
Bildung |
27.1 |
|
2.8 |
|
1.7 |
|
3.0 |
|
34.5 |
|
Verwendung |
–24.5 |
|
|
|
|
|
–4.3 |
|
–28.8 |
|
Auflösung |
–7.3 |
|
–3.6 |
|
|
|
–2.4 |
|
–13.3 |
|
Veränderung Konsolidierungskreis |
–3.9 |
|
|
|
|
|
–0.1 |
|
–4.1 |
|
Wechselkurseinfluss |
–0.6 |
|
|
|
|
|
–0.3 |
|
–1.0 |
|
Rückstellungen 31.12.2018 |
43.7 |
|
8.2 |
|
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19.2 |
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71.1 |
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Bildung |
38.4 |
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1.0 |
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6.5 |
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45.9 |
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Verwendung |
–30.9 |
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–1.2 |
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–0.5 |
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–2.2 |
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–34.8 |
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Auflösung |
–6.0 |
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–1.2 |
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–0.4 |
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–0.3 |
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–7.9 |
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Umbuchungen |
–0.1 |
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–0.3 |
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0.4 |
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Veränderung Konsolidierungskreis |
1.5 |
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3.6 |
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5.1 |
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Wechselkurseinfluss |
–1.0 |
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–0.4 |
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–1.4 |
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Rückstellungen 31.12.2017 |
41.8 |
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9.9 |
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0.9 |
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11.6 |
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64.2 |
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Davon kurzfristig 2019 |
28.3 |
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0.9 |
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1.6 |
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0.4 |
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31.2 |
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Davon kurzfristig 2018 |
36.7 |
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0.6 |
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37.3 |
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Die Garantierückstellungen bestehen hauptsächlich im Segment Sheet Metal Processing. Sie beziehen sich auf Produktverkäufe und basieren auf Erfahrungswerten. Der entsprechende Mittelabfluss verteilt sich erfahrungsgemäss gleichmässig über die Garantiezeit von ein bis fünf Jahren.
Bei den Rückstellungen für Rechtsfälle handelt es sich im Wesentlichen um Rechtsfälle aus Immaterialgüterrecht, wobei der Zeitpunkt des Geldabflusses der Verbindlichkeiten unsicher ist, da er vom Verlauf der Verhandlungen oder des Verfahrens abhängt.
Die Bildung der Restrukturierungsrückstellungen betreffen die 2019 kommunizierten Restrukturierungsmassnahmen in Deutschland im Geschäftsbereich FoamPartner.
Sonstige Verpflichtungen enthalten unter anderem Drohverlustrückstellungen für Abnahmeverpflichtungen aus Einkaufsrahmenverträgen und Rückstellungen für Dienstaltersgeschenke und Altersvorsorge, die nicht als Personalvorsorgeverpflichtungen gelten. Zudem sind in dieser Position auch an Bedingungen gebundene Kaufpreisverpflichtungen aus Akquisitionen und Rückstellungen für Umweltverpflichtungen enthalten. Es bestehen Grundstücke, die aufgrund früherer Betriebstätigkeit und als Folge von Geländeauffüllungen mit Altlasten belastet und im Kataster der belasteten Standorte eingetragen sind.
Eventualverpflichtungen
Im Zusammenhang mit Kundenfinanzierungen bestehen Rücknahmeverpflichtungen für Maschinen in Höhe von CHF 22.8 Mio. (Vorjahr: CHF 22.7 Mio.) gegenüber Leasinggesellschaften.
Wesentliche Einschätzungen des Managements
Die Höhe der Rückstellungen wird massgeblich durch die Schätzung der künftigen Kosten bestimmt. Die Berechnung für Garantiefälle basiert auf den Produktverkäufen, Vertragsvereinbarungen und Erfahrungswerten. Neben der pauschalen Berechnung werden für eingetretene oder gemeldete Schadenfälle auf Einschätzung des Managements hin individuelle Rückstellungen berücksichtigt.
Rechnungslegungsgrundsätze
Rückstellungen werden gebildet, wenn vor dem Bilanzstichtag ein Ereignis stattgefunden hat, aus dem eine wahrscheinliche Verpflichtung resultiert, deren Höhe und/oder Fälligkeit zwar ungewiss, aber schätzbar ist. Diese Verpflichtung kann auf rechtlichen oder faktischen Gründen basieren.