1. Performance

1.1 Segmentinformationen

Segment Performance

Aufzugebende Geschäftsbereiche

Conzzeta verkauft das Segment Glass Processing mit dem Ziel, die Komplexität zu reduzieren und das Geschäftsportfolio der Gruppe zu straffen. Am 25. Januar 2019 meldete Conzzeta die Unterzeichnung einer bindenden Vereinbarung mit erwartetem Abschluss der Transaktion bis Ende des ersten Quartals.

Das Segment Glass Processing bietet weltweit Lösungen für die Bearbeitung von Architektur- und Fahrzeugglas an. Vom Verkauf sind alle Gesellschaften des Geschäftsbereichs betroffen. Sie sind in Erläuterung 4.2 aufgelistet. 

Der Gesamteffekt der aufzugebenden Geschäftsbereiche auf die einzelnen Positionen der Konzernerfolgsrechnung ist nachfolgend dargestellt.

Rechnungslegungsgrundsätze

Für die Segmentberichterstattung werden die Erlöse der wirtschaftlich ähnlichen Geschäftsbereiche FoamPartner und Schmid Rhyner in ein Reportingsegment zusammengefasst. Da dieses zusammengefasste Reportingsegment durch ähnliche Wertetreiber (zum Beispiel Innovation, Lebenszyklus, eingesetzte Rohstoffe) und Risikofaktoren gekennzeichnet ist, wird dadurch die Aussagekraft der offengelegten finanziellen Segmentkennzahlen nicht beeinträchtigt.

1.2 Umsatzentwicklung und andere betriebliche Erträge

Geografische Informationen

Vergleichbarer Nettoumsatz

Die Einflüsse der Transaktionen aus Akquisitionen und Devestitionen werden als Veränderung im Konsolidierungskreis ausgewiesen. Werte auf vergleichbarer Basis sind zu konstanten Wechselkursen und bereinigt um Veränderungen im Konsolidierungskreis.

Andere betriebliche Erträge

In den anderen betrieblichen Erträgen sind unter anderem Erlöse aus dem Material-, Abfall-, und Schrottverkauf, aus Versicherungsverträgen sowie aus dem Verkauf von Sachanlagen und Beteiligungen enthalten. Im Vorjahr ist ein Gewinn in der Höhe von CHF 10,8 Mio. angefallen, der aus dem Verkauf der Anteile an den beiden Gesellschaften Woodbridge FoamPartner Company in Chattanooga, Tennessee (USA), und an Bystronic (Tianjin) Machinery Co. Ltd. in Tianjin (China) stammt.

Rechnungslegungsgrundsätze

Der Umsatz wird erfasst, wenn Waren oder Produkte geliefert oder Dienstleistungen erbracht worden sind und Nutzen und Risiken sowie die Verfügungsmacht auf den Käufer übergegangen sind. Wenn die Installation des Produkts beim Empfänger einen wesentlichen Vertragsbestandteil darstellt, erfolgt die Umsatzlegung erst nach Abschluss der Installation. Längerfristige Aufträge werden nach der Completed-Contract-Methode erfasst. Der Nettoumsatz entspricht dem erwarteten Gegenwert der erbrachten Leistung, unter Abzug von Umsatz- und Mehrwertsteuern, Erlösminderungen wie Umsatzboni, gewährten Rabatten und Skonti sowie Wertberichtigungen und Währungseffekten auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Bei Geschäftsvorfällen mit abgrenzbaren Bestandteilen sind die Erträge separat erfasst und bewertet.

1.3 Betriebliche Aufwendungen

Materialaufwand

Unter der Position Materialaufwand sind sämtliche Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Handelswaren und Aufwendungen für die externe Herstellung, Be- oder Verarbeitung eigener Erzeugnisse (Fremdleistungen) zusammengefasst.

Im Vergleich zum Wachstum der Gesamtleistung von 19,7% stiegen die Materialaufwendungen unterproportional um 18,2%. Das Verhältnis des Materialaufwands zur Gesamtleistung (Materialquote) betrug 48,7% und lag 0,6 Prozentpunkte tiefer als im Vorjahr. Die Materialquote wird wesentlich durch die Bestandesänderung bei Halbfabrikaten, Aufträgen in Arbeit und Fertigfabrikaten beeinflusst. Bereinigt um diesen Effekt liegt sie 0,4 Prozentpunkte unter Vorjahr. Die Verbesserung der Materialquote ist hauptsächlich auf bessere Einkaufskonditionen im Segment Sheet Metal Processsing zurückzuführen, welche die deutlich höheren Rohmaterialkosten im Segment Chemical Specialties mehr als kompensieren konnten.

Personalaufwand

Die Zunahme des Personalaufwandes beträgt 19,1% und liegt mit 22,5% im Verhältnis zur Gesamtleistung auf Vorjahresniveau.

Zum Bilanzstichtag lag der Personalbestand mit 5ʼ259 um 11,5% über Vorjahr. Der Anstieg ist auf die Übernahme der akquirierten Gesellschaften sowie auf den Ausbau der Marktpräsenz in den Segmenten Sheet Metal Processing und Outdoor zurückzuführen. Der durchschnittliche Personalbestand beläuft sich im Berichtsjahr auf 5ʼ091 Vollzeitstellen. Auf vergleichbarer Basis erhöhte sich der Durchschnittsbestand an Vollzeitstellen um 6,0%.

Übriger Betriebsaufwand

Der übrige Betriebsaufwand umfasst die Kosten für den Unterhalt von Sachanlagen, Verkaufsprovisionen, Garantie-, Montage-, Transport- und Energiekosten sowie weitere Sachkosten für Produktion, Entwicklung, Verkauf und Verwaltung. Im Geschäftsjahr fielen Zusatzkosten für Projekte und Wachstumsinitiativen insbesondere in den Segmenten Blechbearbeitung und Sportartikel an.

1.4 Ertragssteuern

In den laufenden Gewinnsteuern sind die bezahlten und die noch geschuldeten Steuern auf den steuerbaren Gewinnen der Einzelgesellschaften enthalten.

Die erwartete Steuerquote hat von 20,9% um 1,2 Prozentpunkte auf 19,7% abgenommen und ist hauptsächlich auf die US-Steuerreform zurückzuführen. Der effektive Steuersatz beträgt 20,4% (Vorjahr: 22,3%) vom ordentlichen Ergebnis vor Steuern. Effekte aus nicht aktivierbaren Verlustvorträgen haben den Steuersatz leicht erhöht. Im Gegensatz dazu haben die übrigen Einflüsse durch ein günstigeres Steuerumfeld abgenommen. 

Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt zu den tatsächlich zu erwartenden Steuersätzen auf den temporären Differenzen bei den Einzelgesellschaften. Die aktiven latenten Steuern aus verrechenbaren Verlustvorträgen und aus temporären Bewertungsdifferenzen betragen CHF 14,9 Mio. (Vorjahr: CHF 11,5 Mio.). Aufgrund von Unsicherheiten hinsichtlich der künftigen Verrechnungsmöglichkeit wurden Steuereffekte aus Verlustvorträgen in der Höhe von CHF 8,1 Mio. (Vorjahr: CHF 8,4 Mio.) nicht aktiviert. Dieser Berechnung liegen die erwarteten Gewinnsteuersätze zugrunde. Die latenten Steuerverpflichtungen betragen CHF 18,8 Mio. (Vorjahr: CHF 20,2 Mio.).

Wesentliche Einschätzungen des Managements

Für die Bestimmung der Guthaben und Verbindlichkeiten aus laufenden und latenten Ertragssteuern müssen wichtige Einschätzungen vorgenommen werden. Einige dieser Einschätzungen basieren auf der Auslegung der bestehenden Steuergesetze und Verordnungen. Verschiedene interne und externe Faktoren können günstige und ungünstige Auswirkungen auf die Guthaben und Verbindlichkeiten aus Ertragssteuern haben. Diese Faktoren umfassen nicht abschliessend sowohl Änderungen der Steuergesetzgebung und Verordnungen sowie deren Auslegung als auch Änderungen der Steuersätze und der Gesamthöhe des Gewinns vor Steuern. Solche auftretenden Änderungen können Auswirkungen auf die in den zukünftigen Berichtsperioden bilanzierten Guthaben und Verbindlichkeiten aus laufenden und latenten Ertragssteuern haben.

Rechnungslegungsgrundsätze

Die Ertragssteuern umfassen laufende und latente Ertragssteuern. Alle Steuerverpflichtungen werden, unabhängig von ihrer Fälligkeit, zurückgestellt. Die zu erwartenden Steuern auf den Bewertungsdifferenzen zwischen Konzern- und Steuerwerten werden zu den jeweiligen geltenden Gewinnsteuersätzen für die Gesellschaften zurückgestellt. Die Veränderung für diese latenten Steuern erfolgt über den Steueraufwand. Die aktiven latenten Steuern aus verrechenbaren Verlustvorträgen und aus temporären Bewertungsdifferenzen werden nur dann aktiviert, wenn zukünftige Steuern auf Gewinnen mit hoher Wahrscheinlichkeit verrechnet werden können.

1.5 Gewinn je Aktie

Im Berichtsjahr sowie im Vorjahr ergab sich keine Verwässerung des Gewinns je Aktie.

Rechnungslegungsgrundsätze

Der Gewinn je Aktienkategorie wurde aus dem Anteil des Konzernergebnisses, der auf die Aktionäre der Conzzeta AG auf der Grundlage ihres Anteils am Aktienkapital entfällt, und der durchschnittlichen Anzahl ausstehender Aktien (ausgegebene Aktien abzüglich Aktien im Eigenbesitz) ermittelt.